LBO : les tenants et les aboutissants juridiques, fiscaux et économiques
Présentation de la formation
Tout le monde parle de LBO, mais que cache cet acronyme concrètement ? Il s’agit de l’acquisition d’une entreprise avec l’effet de levier du crédit. Selon qui achète l’entreprise, l’opération ne portera pas le même nom : OBO, MBO, FBO…
Au-delà de ce principe relativement simple, la mise en œuvre nécessite une analyse approfondie de la stratégie. Le LBO porte-il sur un fonds de commerce ou des titres sociaux ? Le vendeur fait-il partie des cessionnaires ou pas ? Quel montage juridique mettre en œuvre ? Quels sont les risques à éviter ?
Les questions sont nombreuses, nous vous proposons de les aborder au cours de cette journée de formation.
1-Quels sont les besoins et les objectifs visés par la formation ?
- Approfondir ses connaissances dans la thématique de la formation
-
Réaliser des diagnostics et des préconisations en rendez-vous client
- Analyser des questions juridiques et patrimoniales en rapport avec l’environnement du chef d’entreprise
2-Quels sont les effets attendus de la formation ?
- Appliquer ses connaissances lors de la réalisation d’audits patrimoniaux et/ou la proposition de préconisations et/ou de stratégies patrimoniales
3- Dans quel contexte est survenu le besoin de formation ?
- Mettre à jour ses connaissances professionnelle de manière régulière et/ou dans le cadre de ses obligations réglementaires de formations
- Acquérir de nouvelles compétentes afin de répondre à une demande client et/ou du marché professionnel dans lequel l’apprenant évolue
TARIF ET RÈGLEMENT
490 € HT + TVA soit 588 € TTC
INSCRIPTION
Possibilité d’inscription en ligne avec :
- Paiement en CB
- Paiement par virement
- Paiement par chèque
Possibilité d’inscription via un bulletin papier avec :
- Paiement par virement
- Paiement par chèque
UNE QUESTION SUR LA FORMATION
PRISE EN CHARGE
FAC & Associés est certifiée QUALIOPI. La certification a été délivrée au titre de la catégorie d’action suivante : actions de formation.
Nos formations peuvent être prises en charge par les OPCO.
Formation professionnelle déclarée et enregistrée sous le n° 84630505063 auprès du Préfet de la région AURA (cet enregistrement ne vaut pas agrément de l’État).
FORMAT
Plusieurs formats possibles : webinaire ou présentiel
DATE ET DUREE
04 mars 2025 (14h00 à 17h30)
07 mars 2025 (09h00 à 12h30)
FORMATION QUALIFIANTE/VALIDANTE*
7h de formation qualifiante* :
- réglementaire
- dont carte T : –
- dont DDA/IAS : 4h
- dont IOBSP : 7h
- Métier
- dont notaire : 7h
- dont avocat : 7h
- dont experts-comptables : 7h
*sous réserve de validation d’un test d’évaluation réalisé en fin de formation avec un score de 70%
PUBLIC CONCERNÉ
Conseil en gestion de patrimoine,
Avocat,
Expert comptable,
Notaire,
Banquier,
Assureur.
PRÉREQUIS
Pas de prérequis
OBJECTIFS PEDAGOGIQUES DE LA FORMATION
A l’issue de la formation, le stagiaire sera capable de :
- Accompagner leurs clients en cas de vente d’une société en utilisant l’effet de levier du crédit
- Maîtriser les règles juridiques, fiscales, et économiques en cas recours à ce montage juridique
- Accompagner ses clients dans la mise en place de cette stratégie patrimoniale.
FORMATEUR(S)
Stéphane PILLEYRE
(retrouvez la présentation de nos formateurs sur notre page équipe pédagogique)
PROGRAMME DE LA FORMATION
I. Le mécanisme du LBO
- Le principe
- Les différents types de LBO
II. Les différents modes de financement du LBO
- Le prêt bancaire
- Le prêt investissement
- Le capital investissement
- Le crédit vendeur
- Le recours à une holding disposant de liquidités
III. LBO sur un fonds de commerce
- Les situations éligibles
- La mécanique des flux
- La valorisation financière du fonds de commerce
- Les quatre questions majeures
- L’impact de la rémunération du cédant
- Les DMTO dus par le cessionnaire
- L’impôt de plus-value du cédant
IV. LBO sur des titres sociaux
- Les situations éligibles
- La mécanique des flux
- La valorisation financière des titres sociaux
- Les DMTO dus par le cessionnaire
- L’impôt de plus-value du cédant
V. L’OBO ou la vente à soi-même : le jeu en vaut-il la chandelle ?
- Le statu quo ou la capitalisation des dividendes
- L’OBO sans diminution de la rémunération du dirigeant cessionnaire
- L’OBO avec une diminution de la rémunération du dirigeant cessionnaire
MOYENS D'EVALUATION MIS EN OEUVRE ET SUIVI
- Enregistrement des horaires et temps de connexion
- Réalisation d’un test final de validation en ligne (score minimal de 70% à obtenir)
- Remise d’une attestation de fin de formation au participant
MOYENS PÉDAGOGIQUES
- Le formateur utilise une pédagogie active en ayant recours à des cas pratiques pour illustrer ses propos et en mettant en situation les apprenants (cas clients par exemple).
- Le formateur ouvrira également des temps de questions/réponses lors de la formation afin de vérifier l’engagement des stagiaires et leur compréhension
- Les apprenants pourront utiliser l’outil ZOOM, Webex ou GoToWebinar pour intervenir par chat directement ou en « levant la main » virtuellement pour poser une question à l’oral via leur micro.
- Le support pédagogique sera consultable via l’accès utilisateur des apprenants, et sera envoyé en version papier par voie postale.
UNE QUESTION SUR LA FORMATION
490,00€